Vator Securities: Ascelia Pharma: A rocket roll out is the key to success

February 20, 2020

Ascelia Pharma has included the first patient in its pivotal, fully financed and an exceptionally straightforward phase III SPARKLE study with the lead asset Mangoral, targeting global launch in 2022. We estimate a relatively high 75% likelihood that the imaging drug Mangoral will reach the market on the back of strong cumulative clinical data and a solid, straightforward Phase III design. As the global trend move towards regulations and bans of standard liver-MRI contrast imaging agents, Mangoral’s market potential becomes evidently clearer. Furthermore, the successful commercial advances by the closest peer Blue Earth Diagnostics provides a blueprint for Ascelia Pharma and illustrates that there is significant commercial value potential in differentiated oncology imaging drugs targeting an unmet medical need. Our impression is that this case is misunderstood and share price deeply discounted, probably because the market sees it as a typical drug development company with the traditional clinical development risks. We argue that these risks are low, while the main pertains to commercialization.

The recent recruitment of Julie Waras Brogren as Chief Commercial Officer is a positive de-risking catalyst. This is not just another recruitment and we believe this should be seen as evidence of the board’s and management’s commitment plan to play it real big on executing the commercialization steps according to the blueprint provided by Blue Earth Diagnostics. This is not a clinical risk story – it’s a commercialization risk story and Ascelia Pharma’s recent move increases our confidence that the company is building up what it takes to successfully commercialize Mangoral. Our base case risk-adjusted DCF valuation suggests that Ascelia Pharma’s current market value is unrealistically low, reflecting a deep discount.  We maintain our Outperform rating and raise the target price to SEK 54 share, corresponding to >140% upside to the current market cap, suffering from low consensus expectations.

Läs mer och ladda ned analysen: http://vatorsecurities.se/wp-content/uploads/2020/02/Commissioned-Reseach-Ascelia-Pharma-A-rocket-roll-out-is-the-key-to-success-200220.pdf

Detta är ett pressmeddelande från Vator Securities. https://vatorsecurities.se

Följande bilagor finns för nedladdning:
Press release (PDF)

Se fullständigt pressmeddelande och andra nyheter från detta bolag på Cision News.
Vill du också synas med dina nyheter på Di.se?
Läs mer om publicering på Di.se


Innehåll från Techstep SwedenAnnons

Så levererar du den mobila arbetsplatsen kostnadseffektivt, säkert och med användaren i fokus

Henrik Fagrell, Vice VD. Foto: Daniel Forsbring 
Helena Reimeringer, Säljchef och affärsutveckling strategiska tjänster Foto: Carl Björklund
Henrik Fagrell, Vice VD. Foto: Daniel Forsbring Helena Reimeringer, Säljchef och affärsutveckling strategiska tjänster Foto: Carl Björklund

Att investera i Managed Mobility Services (MMS) innebär en möjlighet för företag att kunna öka säkerheten, minska kostnader och komplex IT, samtidigt som medarbetarnas produktivitet och tillfredsställelse ökar. 

Techstep är en MMS-leverantör som hjälper Enterprise-företag i Norden att växa den moderna arbetsplatsen och effektivisera processer med mobil teknologi på ett sätt som både optimerar verksamheten och förbättrar arbetsdagen för medarbetarna. Genom att kombinera mjukvara, hårdvara och paketerade MMS-tjänster guidar de kunden till en trygg, säker och hållbar mobil utveckling.

 – I kort kan man säga att vårt koncept är en mobil livscykel-tjänst som möter de växande krav från verksamheten på en flexibel och mobil arbetsplats, samtidigt som den skapar en bra upplevelse för användaren och en stor effektivisering för företagen, säger, Henrik Fagrell, Vice VD.

Mobilt är enklare, effektivare och mer innovativt

En konsekvens av pandemin är att allt fler företag investerar i ny teknologi för att kunna möta de anställdas krav på en mer mobil arbetsplats. Allt fler implementerar nya arbetssätt där mobilen blir ett verktyg att göra kritiska arbetsuppgifter på, från den plats där medarbetaren befinner sig och med verktyg som medarbetaren själv valt. Det innebär en stor förändring för både företag och medarbetare och som med all förändring är förståelse precis lika viktig som att ha rätt hårdvara och teknologi på plats. Att arbeta strategiskt med mobilitet är extra viktigt i och med att tekniken utvecklas extremt snabbt och att användarna är mer mobila än någonsin med pandemin. 

– Att jobba mobilt är enklare, effektivare och mer innovativt. Det ger ett stort värde i produktivitet och en större flexibilitet och balans hos medarbetaren. Våra MMS-tjänster gör att vår kund kan leverera ett modernt och mobilt kontor till sina anställda, som kan arbeta med mobila verktyg så som surfplattor och mobiltelefoner de själva valt. Är det mobila verktyget viktigt för att göra arbetet effektivt måste företag också investera i att designa rätt verktyg (appar) och rätt processer som tillsammans skapar en bra användarupplevelse. För att hjälpa våra kunder med detta tar vi ett holistiskt perspektiv på det mobila och sätter medarbetaren i fokus, berättar Helena Reimeringer, Säljchef och affärsutveckling strategiska tjänster.

Helhetsgrepp om den mobila livscykeln 

MMS-tjänster från Techstep levereras i tre olika delar; Asset management, Platform management och Advisory service. Tjänsterna ger en komplett översikt på företagets mobila hårdvara och full kontroll över säkerhetsaspekter så som identitetshantering. En gemensam portal med service och support minskar administrationen för IT-avdelningen och genom tjänstens verktyg kan företagen säkerställa att alla enheter alltid har rätt version av operativsystem och appar. 

– Vi har en unik spetskompetens som följer med kunden på den mobila resan genom hela livscykeln, från installation till eftermarknad och återtag. Vi sätter upp mål, strategi och hjälper kunden att digitalisera och automatisera företagets mobila livscykel, säger Henrik Fagrell. 

Om oss

Techstep är en Nordisk Managed Mobility Services-leverantör, med 295 anställda i Norge, Sverige och Danmark. Med 550+ Enterprise-kunder i olika branscher inom privat och offentlig sektor gör Techstep det möjligt för verksamheter och deras anställda att utföra sitt arbete på mobila enheter och platser, med en hög grad av säkerhet och operativ stabilitet.

www.techstep.se

Mer från Techstep Sweden

Artikeln är producerad av Brand Studio i samarbete med Techstep Sweden och ej en artikel av Dagens industri

Det verkar som att du använder en annonsblockerare

Om du är prenumerant behöver du logga in för att fortsätta. Vill bli prenumerant kan du läsa Di Digitalt för 197 kr inkl. moms de första 3 månaderna.

  • Full tillgång till di.se med nyheter och analyser

  • Tillgång till över 1100 aktiekurser i realtid

  • Innehållet i alla Di:s appar, tjänster och nyhetsbrev

3 månader för
197 kr
Spara 1000 kr

Prenumerera

Redan prenumerant?