ANNONS:
Till Di.se

Turkiskt kaos sprider sig över världens marknader

  • Kaoset i Turkiet dämpar marknaderna. Foto: TT

Tillväxtmarknader och europeiska banker tvingas på reträtt under fredagshandeln efter att USA:s president Donald Trump beordrat högre tullar mot Turkiet och fått den turkiska liran på fall.

Fredagen bjuder på blodröd utveckling för många av världens tillväxtmarknadsvalutor sedan den turkiska liran helt tappat fotfästet och handlats ner så mycket som 20 procent mot den amerikanska dollarn.

Särskilt hårt drabbas den argentinska peson och den sydafrikanska randen, ner 3,28 respektive 2,39 procent mot den amerikanska dollarn vid 17-tiden.

Båda länderna har sina egna problem sedan tidigare, i Argentinas fall bland annat den gigantiska korruptionshärva som det tidigare presidentparet Cristina och Néstor Kirchner nu utreds för.

Även den ryska rubeln fortsätter nedgången på fredagen och handlas runt 67,6446 mot dollarn, ner 1,69 procent mot dollarn. Tidigare i veckan meddelade USA nya sanktioner mot Ryssland och under fredagen ska president Vladimir Putin ha varit i kontakt med Turkiets president Recep Tayyip Erdogan.

Europeiska börser handlades ner brett under fredagen med fransk CAC 40 och tyska DAX ner runt 2 procent vid 17-tiden. OMXS30:s nedgång om knappt 0,9 procent står sig relativt bra jämfört med utvecklingen i grannlandet Finland där OMXH25 backar 1,3 procent.

Finland är, som Di tidigare rapporterat, det nordiska land där störst andel av exporten går till Turkiet enligt siffror från Nordea. Totalt rör det sig om strax över 1,2 procent av exporten.

Särskilt tungt går det för bankerna med Stoxx Europe 600:s delindex för sektorn ner knappt 2,2 procent. Drygt 40 procent av den turkiska banksektorns tillgångar utgörs av lån i utländsk valuta – lån som blivit väsenligt dyrare efter lirans dramatiska ras. Europeiska banker är mer exponerade mot Turkiet än bland annat nordamerikanska och asiatiska enligt en analys från Nordea.

Italienska Unicredit, en av tre banker som ECB pekat ut som särskilt exponerade mot Turkiet, backar knappt 5,7 procent. Madridbörsen som helhet är ner knappt 1,9 procent.

Även New York-börsen öppnade med röda siffror på fredagen. Dow Jones tappar 0,7 procent medan S&P 500 handlas ner en dryg halv procent och Nasdaqs kompositindex backar 0,4 procent.

Samtidigt stärks klassiska säkra hamnar som den amerikanska dollarn och schweizerfrancen som handlas upp. Guldpriset steg som mest närmare 0,4 procent men har kommit ner något till en uppgång om 0,1 procent.

Oron kring Turkiet tycks allstå ha utlöst en rusning mot mindre riskfyllda tillgångar men det är fortfarande ingen större oro för en bredare och ihållande nedgång i tillväxtmarknadstillgångar enligt Paul McNamara, förvaltare på London-baserade GAM.

"Detta kan isoleras till Turkiet eftersom det inte egentligen finns några andra tillväxtmarknader med samma giftiga blandning som Turkiet", säger han till nyhetsbyrån Bloomberg men varnar samtidigt för att en förvärring av krisen skulle kunna leda till att aptiten på tillväxtmarknader generellt minskar.

Bland de analytikerkommentarer Di tagit del av framhålls tre verktyg för att avstyra krisen i Turkiet. För det första skulle centralbanken kunna införa kapitalkontroller likt de som Grekland införde i samband med krisen 2015. För det andra skulle centralbanken kunna genomföra aggressiva räntehöjningar för att bevisa sin självständighet.

Ett tredje verktyg skulle vara ett stödpaket från Internationella valutafonden likt det Argentina fick tidigare i år när den argentinska peson föll brant.

Vi har förtydligat vår personuppgiftspolicy. Läs mer om hur vi hanterar personuppgifter och cookies