Presidenten själv utmålades som orsak till det negativa sentimentet, eftersom en politisk kris har uppstått i kölvattnet av en rapport om att han skulle ha bett den nu avskedade FBI-chefen James Comey att lägga ned en utredning om en tidigare topptjänsteman.
"Riskaptiten har fått sig en törn, och rådande oreda spär på oron för Vita husets förmåga att få igenom sin politik, något investerarnas tålamod blir allt lägre med", skrev Accendo Markets i en not.
Euro Stoxx 50-indexet var ned 1,7 procent strax före stängning. Tyska DAX och franska CAC40 var ned 1,4 respektive 1,7 procent, medan Milanobörsen var ned cirka 2,5 procent tyngd av banker. Den italienska banken UBI var ned mer än 5 procent, med hög blankningsaktivitet enligt Bloomberg.
Londonbörsen klarade sig bättre, och nedgången för FTSE 100-indexet begränsades till 0,3 procent med flythjälp från olje- och energiaktier. Nordsjöoljan steg markant på eftermiddagen efter lagerstatistik från USA som vittnade om minskande depåer i kölvattnet av Opecs utbudsbegränsningar.
