Vi upprepar rekommendationen Behåll och höjer riktkursen till 66 SEK (57).
Viktiga resultat
Vi förväntar oss att Genova kommer att redovisa hyresintäkter på 102 miljoner kronor i fjärde kvartalet, 2 miljoner kronor högre än tredje kvartalet, drivet av slutförandet av projekt (Handelsmannen i Norrtälje).
Vi räknar med en marginal för driftsöverskottet på 66,1 procent i fjärde kvartalet, vilket är 2,2 procentenheter lägre än fjärde kvartalet 2021. Detta beror på högre underhålls- och energikostnader. Vi förväntar oss sänkt fastighetsvärde med 1 procent i kvartalet, drivet av högre avkastningskrav till följd av högre räntor.
Prognosöversyn
Vi har konsoliderat Järngrinden efter att bolaget passerat 50 procent ägande (nu 51 procent). Vi har också inkluderat företrädesemissionen i januari med en utspädningseffekt på cirka 8 procent.
Vi behåller våra prognoser för fastighetsvärdet under vår prognosperiod, vilket innebär en nedgång med 3 procent för 2023.