Penser Access: BTS Group - Fortsätter med digital leverans

Nettoomsättningen i kvartalet uppgick till 372 mkr vilket var i linje med tidigare offentliggjorda siffror. Den organiska tillväxten i kvartalet uppgick till -7%. EBITA uppgick till 12 mkr, i linje med tidigare offentliggjorda siffor. I samband med rapporten tillkännagav bolaget att man sedan den första mars har vunnit över 150 kundprojekt med digital leverans. Dessa projekt har ett värde på över 350 mkr. Sedan vinstvarningen den 23e april har bolaget vunnit affärer motsvarande ca 100 mkr. Vi justerade ned våra omsättningsestimat med ca 4% i år och våra EBIT estimat med 7%. För kommande två år lämnar vi i princip estimaten oförändrade. BTS handlas i dagsläget på en implicit WACC om ca 14%. Vi väljer att bibehålla vårt motiverade värde om 270-280 kr vilket gör att vi ser en fortsatt hög potential i aktien. Bolaget har en välfylld kassa som vi bedömer kan addera 150-200 mkr i försäljning. Vi bedömer dock att förvärv är att vänta först i H2.

Läs den fullständiga analysen: https://links.penser.se/f/a/bts_20200515.pdf

Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bank. Läs mer på www.penser.se 

Source: Cision
Tillbaka

Det verkar som att du använder en annonsblockerare

Om du är prenumerant behöver du logga in för att fortsätta. Vill bli prenumerant kan du läsa Di Digitalt för 197 kr inkl. moms de första 3 månaderna.

  • Full tillgång till di.se med nyheter och analyser

  • Tillgång till över 1100 aktiekurser i realtid

  • Innehållet i alla Di:s appar, tjänster och nyhetsbrev

3 månader för
197 kr
Spara 1000 kr

Prenumerera

Redan prenumerant?