Det brittiska pundet stärktes efter en oväntat låg arbetslöshet och en enkät från Bank of England som visade att det ännu inte syns tydliga tecken på någon kraftigare inbromsning i ekonomin efter Brexit-segern i folkomröstningen i juni. Dollarn stärktes på ökade spekulationer om Fed-höjningar senare i år medan euron tyngdes av förväntningar om mjuka besked efter torsdagens ECB-möte.
Svenska statspappersräntor steg svagt med tioårsräntan 1 punkt upp till 0,18 procent. Den tyska tioårsräntan var samtidigt upp 1 punkt till -0,02 procent.
Tyskland sålde femåriga statsobligationer till rekordlåga räntan -0,51 procent, men bid/cover var med 1,03 den lägsta sedan 2011.
"Det var en svag emission, med mycket få bud. Det bör inte komma som någon överraskning givet den rekordlåga räntan, som nu till och med är under ECB:s depositränta", sade Mathias van der Jeugt, strateg vid KBV Bank i Bryssel, till Bloomberg News och tillade att den tyska femårsobligationen därmed inte kan omfattas av ECB:s köpprogram.
USA-räntorna steg ett par punkter med högre Fed-förväntningar och den tioåriga statsobligationsräntan var upp 2 punkter till 1,59 procent.
En rapport från Bank of Englands regionala nätverk visade att brittiska företag visserligen ser en "markant" ökad osäkerhet efter den oväntade segern för Brexit-sidan i folkomröstningen, men att de flesta inte planerar att skära ned på vare sig investeringar eller personal.
"Än så länge finns inga tydliga belägg för en kraftig inbromsning i aktiviteten", stod det i rapporten.
I brist på hårddata får marknaden handla på enkätdata när det gäller effekterna av Brexit på den brittiska ekonomin och denna rapport sågs som ett tecken på att det kan bli mindre illa än befarat. Nästa viktiga hållpunkt blir en engångspublicering av preliminära inköpschefsindex för juni från Storbritannien, på fredag.
Samtidigt med BOE-rapporten kom statistik som visade att den brittiska arbetsmarknaden var fortsatt stark inför Brexit-omröstningen. Arbetslösheten sjönk oväntat till 4,9 procent under tremånadersperioden mars-maj, väntat var att den skulle ligga kvar på 5,0 procent. Det är första gången sedan 2005 som arbetslösheten i landet är under 5 procent. Löneökningarna var dock lite svagare än väntat.
Kombinationen av små Brexit-effekter och en stark arbetsmarknad fick det brittiska pundet att stärkas på valutamarknaden, upp mot 1:32 mot dollarn.
På valutamarknaden i övrigt stärktes dollarn något mot både euron och yenen på ökade förväntningar att Federal Reserve kommer att höja styrräntan i år. Prissättningen i fed funds-terminerna indikerar en allt större sannolikhet för det blir minst en räntehöjning i år, efter den senaste tidens starka amerikanska statistik, senast på tisdagen i form av en bra ökning av bostadsbyggandet. Enligt aktuell prissättning är det nu 45 procents sannolikhet att styrräntan höjts vid decembermötet.
"Dollarn stöds nu av stigande ränteförväntningar i USA. Sannolikheten för en Fed-höjning innan årsskiftet som prisas in av marknaderna är nu nästan tillbaka till nivåerna före folkomröstningen om EU", sade Thu Lan Nguyen, valutastrateg vid Commerzbank, till Reuters.
Mot euron stärktes dollarn till 1:101 från 1:102 på tisdagen och mot yenen gick dollarn till 106:60 från 106:35.
Samtidigt som dollarn stärks av förväntningar på Fed-höjningar hålls euron tillbaka på spekulationer om att ECB kommer med ytterligare stimulanser. Det väntas inga förändringar nu vid torsdagens räntemöte, men ECB väntas komma med ett mjukt budskap som bäddar för nya lättnader, kanske redan vid kommande möte i september.
"Vi räknar med att ECB kommer att presentera mjukare utsikter och erkänna att Brexit-omröstningen kommer att innebära en betydande negativ chock för euroområdets ekonomi", sade Lee Hardman, valutastrateg vid Bank of Toyko-Mitsubishi i London, till Bloomberg News.
Den svenska kronan var i stort sett oförändrad till 8:47 mot dollarn och stärktes 1 öre mot euron till 9:47.
Den turkiska liran fortsatte att försvagas på onsdagen och är nu svagare än den var på fredagen, när den misslyckade militärkuppen först blev känd, och handlas nära rekordlåga nivåer mot dollarn. Turkiska statspappersräntor steg samtidigt kraftigt när den ökade politiska osäkerheten i landet efter att regeringen fängslat eller avskedat över 60.000 personer sedan den misslyckade kuppen.
Moody's har sagt att de se över Turkiets kreditbetyg och skulle det nedgraderas till skräpstatus kommer många investerare att tvingas sälja sina innehav av turkiska statspapper.
