Strax före klockan 18.00 hade Dow Jones sjunkit 1,4 procent till nivån 17.374, medan Nasdaq tappat 1,3 procent till 5.036. S&P 500 sjönk samtidigt 1,1 procent till nivån 2.080.
Omsättningen var 310 miljoner aktier på New York Stock Exchange och på 760 miljoner på Nasdaq.
"Drivkraften i marknaden fortsätter att vara makroorienterad, i dag med Kina i centrum. Vi lägger ned mycket tid på att oroa oss över Grekland och Puerto Rico, men Kina är en betydligt större ekonomi och ett mycket större potentiellt problem, och devalveringen av deras valuta gör folk skakis", sade en aktiestrateg till Bloomberg News.
Kina meddelade under natten till tisdagen att man devalverar yuanen med 1,9 procent, i ljuset av en strid ström av nedslående data över bland annat export och prisnivå.
Åtgärden pressade utländska bolag med försäljning i Kina. Råvarusektorn, som anförde börserna i måndagens uppgångar, vände tvärt ned under tisdagen efter branta prisfall på olje- och basmetallmarknaden. Freeport-McMoran och First Quantum Minerals hörde till förlorarna med -14 respektive -10 procent.
Även biltillverkare och tillverkare av lyxprodukter hade det svårt. Bland andra backade General Motors och Tiffany båda över 1,6 procent.
