Dow Jones index var klockan 18.51 upp med 1,1 procent till 12.711. På den bredare marknaden ökade S&P 500-index med 1,2 procent till 1.342 medan Nasdaq Composite-index ökade med 0,7 procent till 2.835.
Omsättningen på NYSE uppgick till 2.309 miljoner aktier och på Nasdaq till 1.272 miljoner aktier.
Räntan på den tioåriga obligationen var upp med 8 punkter till 3,01 procent samtidigt som trettioårsräntan steg 6 punkter till 4,31 procent.
Uppgångarna tilltog cirka tre timmar in i handelssessionen, efter att New York Times rapporterat att Barack Obama nu är nära att nå en överenskommelse med republikanerna kring de utdragna budgetförhandlingarna. Påståendet tillbakavisades dock tätt därefter utav en talesperson för det Vita huset, enligt CNBC.
De amerikanska storbankerna lyftes i en väl hävdad tendens under torsdagens inledande handel och var högst upp på NYSE:s lista över mest omsatta aktier. Bank of America steg 3,3 procent, Citigroup ökade 2,9 procent, JP Morgan lyftes 2,9 procent medan Morgan Stanley ledde uppgångarna med 9,3 procent.
Morgan Stanley backade upp sentimentet efter att ha inkommit med en förlust som var mindre än väntad. Investmentbanken redovisade ett resultat -0,38 dollar per aktie, där analytikerna hade väntat sig ett resultat per aktie om -0,63 dollar, enligt Zacks. Intäkterna uppgick till 9,3 miljarder dollar, väntat var 8,1 miljarder.
Ett annat bolag som haussades upp kraftigt inledningsvis var Medco Health Solutions efter att bolaget accepterat att bli uppköpt av Express Scripts. Aktien rusade 14 procent.
Utöver Morgan Stanley inkom ett antal andra bolagsrapporter före Wall Streets öppning på torsdagen.
Stålbolaget Nucor redovisade ett nettoresultat på 0,94 dollar per aktie (0,29) för det andra kvartalet 2011. Analytikerna räknade med 0,81 dollar per aktie, enligt Zacks Estimates. Aktien steg 1,4 procent.
Det amerikanska verkstadsbolaget Cooper Industries redovisade ett resultat från kvarvarande verksamheter på 0,96 dollar per aktie i det andra kvartalet. Analytikerna hade väntat sig en vinst 0,95 dollar per aktie, enligt Zacks, och aktien backade 2,9 procent.
Efter amerikansk stängning igår inkom bland annat Intel, American Express, Ebay och Qualcomm med sina rapporter.
Intel var den mest omsatta aktien på tekniktunga Nasdaq. Bolaget redovisade ett nettoresultat på 0,59 dollar per aktie (0,51) för det andra kvartalet 2011 efter amerikansk stängning. Analytikernas hade väntat sig en vinst på 0,51 dollar per aktie, enligt Zacks Estimates. Bruttomarginalen var 60,6 procent (67). Trots en rapport som kom in över konsensus, gillades inte rapporten av investerarna och aktien sjönk med 1,1 procent till 22,745 dollar.
Qualcomm presenterade ett nettoresultat exklusive jämförelsestörande poster på 0,73 dollar per aktie (0,62) för räkenskapsårets andra kvartal. Analytikerna hade väntat sig ett resultat på 0,72 dollar, enligt Zacks Estimates. Qualcomm spår vidare att resultatet för det fjärde kvartalet blir 0,75 till 0,80 dollar per aktie. Här låg förväntningarna på en prognos om 0,75 dollar aktie. Rapporten gillades dock inte av marknaden som ställde ned Qualcomm-aktien med 0,7 procent.
Även American Express redovisade ett resultat som slog marknadens förväntningar. Kortbolaget presenterade ett justerat nettoresultat om 1,07 dollar per aktie (0,84) i det andra kvartalet 2011. Väntat var ett justerat resultat på 0,99 dollar per aktie, enligt Zacks Estimates. Aktien hade vid lunchtid stigit med 0,2 procent.
Ebay gjorde en vinst på 0,48 dollar per aktie vilket var bättre än det väntade resultatet 0,39 dollar per aktie. Vinstprognosen för det kommande kvartalet var i linje med analytikernas förväntningar. Aktien ställdes upp 2,5 procent och noterades vid 34 dollar.
Standard & Poors uppger att sannolikheten för att kreditvärderingsföretaget kommer att sänka sitt AAA-kreditbetyg för USA inom tre månader är minst 50 procent. Sänkningen kan komma så tidigt som i början av augusti, heter det.
Det krävs en "trovärdig överenskommelse" i de amerikanska budgetförhandlingarna för att undvika att kreditbetyget sänks, uppger Standard & Poors, enligt Dow Jones Newswires.
Efter 22.00 inväntar marknaden delårsrapporter från Microsoft och AMD.