Sentimentet i USA påverkades initialt positivt under onsdagen tack vare duvaktiga uttalanden från amerikanska Feds chef Ben Bernanke i den utfrågning om den amerikanska ekonomins utveckling som hölls i kongressen. Utfrågningen är sedan tidigare känd som Humphrey Hawkins-talet.
Fed-chefen Ben Bernankes sade att Fed är "redo att svara" om ytterligare stimulanser skulle behövas.
Paul Meggyesi vid JPMorgan sade, enligt Reuters, att "detta (tal om ett ytterligare lättnader i forma av ett tredje stimulanspaket) är otvetydigt dåligt för dollarn och bra för risken".
Enligt Fed-chefen skulle centralbanken kunna lätta på penningpolitiken genom att förlänga åtagandet att hålla räntorna låga, eller genom att köpa mer värdepapper.
Ben Bernanke varnade även för att ett misslyckande av demokraterna och republikanerna att komma överens i den amerikanska skuldtaksfrågan skulle kunna leda till "en större" kris och att "chockvågor" går genom det finansiella systemet.
Just risken för ett sådant misslyckande fick Moody's att hota med att nedgradera kreditbetyget på amerikanska statsobligationer sent under onsdagskvällen. Institutet ser en ökad risk för att enighet kring ett besparingspaket, inklusive utökat skuldtak, inte ska hinna nås i tid och att USA till följd av det kommer att ställa in betalningar på sin skuld.
En stund tidigare nedgraderade kreditinstitutet Fitch betyget på grekiska statsobligationer tre steg från B+ till CCC, skräpnivå. Nedgraderingen speglar frånvaron av ett nytt, fullt finansierat och trovärdigt, stödpaket från EU och IMF i kombination med en växande osäkerhet kring privata aktörers roll i ett sådant paket. Institutet upprepar att ett deltagande av privata aktörer är att se som betalningsinställelse.
Då Fed-chef Ben Bernankes tal hade påverkat sentimentet positivt kom Greklands nedgradering att vända den positivismen nedåt igen. Beskedet fick räntan på amerikanska obligationer att falla och börsens positiva utveckling att avta inför stängning i New York.
Beskedet från Moody's fick dock efterfrågan på amerikanska obligationer att sjunka igen och räntan att stiga. Vid öppning i Asien var de upp sedan amerikansk stängning. Därifrån har räntan dock sjunkit igen tidigt på morgonen.
Washington Post skrev under onsdagen att minoritetsledaren i senaten, republikanen Mitch McConnell, lagt fram ett alternativt förslag att lösa skuldtakskrisen. Förslaget innebär att president Barack Obama ges rätt att höja skuldtaket med 2.500 miljarder dollar i tre steg efter att han lagt fram en begäran i kongressen. Kongressen skulle rösta för att avslå begäran istället för att rösta för att godkänna den, vilket skulle ändra dynamiken i debatten. Ledande demokrater ser förslaget som "ett steg i rätt riktning" medan ledande republikaner avfärdar det.
President Barack Obama väntas, enligt två insatta personer, under den kommande helgen samla ledande representanter i kongressen på Camp David för att jobba vidare med en lösning till krisen, uppger Bloomberg News.
Dollarn föll kontinuerligt under onsdagen och fortsatte falla under natten. Tidigt på morgonen handlades den svagare mot såväl euron som yenen. Till 1:42 mot euron och till 78:69 mot yenen.
Samtidigt tappade euron under natten till rekordlåga nivåer mot den schweiziska francen, vilket understryker det oroliga läget på marknaden. Krisen i de perifera euroländerna fortsätter, parallellt med USA:s skuldtakskris.
Beskedet om Greklands kreditbetyg under onsdagen följs idag, torsdag, upp av den italienska obligationsemissionen som är intressant eftersom landet fått se sina upplåningskostnader öka den senaste veckan. Den sker klockan 11.00. Landet publicerar också definitivt KPI för juni, det redan klockan 10.00.
De japanska räntorna sjönk något i långa löptider under natten och tioåringen handlades tidigt på morgonen till 1,08 procents ränta.
Kronan stärktes under natten mot såväl euron som dollarn och handlades under morgonen till 6:45 mot dollarn och till 9:17 mot euron.
Under dagen väntas för europeisk del, utöver statistiken från Italien, ECB:s månadsrapport klockan 10.00 och euroområdets juni-KPI klockan 11.00. Förväntningarna är att kärn-KPI ska ha ökat med 1,5 procent i årstakt.
Från USA kommer statistik över detaljhandeln och PPI för juni månad klockan 14.30. Samma tid kommer även statistik över nyanmälda arbetslösa vecka 27. Klockan 15.45 publicerar Bloomberg News sitt veckoindex över konsumenternas förtroende i landet.
