close
«Tillbaka
Spara artikel
Läs artikeln när det passar dig bättre

Klockan

Skriv ut

HMS ska få kosta

Publicerad 2016-02-14 16:00

HMS är beviset på att växande kvalitetsbolag ska få kosta.
Trots hög värdering för ett år sedan och börsnedgång har aktien klättrat med 31 procent efter vårt köpråd. Vi gillar den ännu.

Industrin automatiserar. Deras maskiner och nätverk talar olika språk. Därför behöver de HMS inbyggda nätverkskort och andra produkter för att kunna snacka med varandra. Med mycket mjukvara, en framgångsrik tillväxthistoria, återkommande intäkter, starka ägare och styrelse, en vd som äger stort och offensiva tillväxt- och marginalmål hade HMS nästan allt placerarna kunde önska sig. Aktien var med rätta dyr, men den stabila och höga tillväxten motiverade det mer än väl.

Annons:

Fakta

HMS Networks

DI:S RÅD FÖR ETT ÅR SEDAN: Köp (medelrisk)

AKTIEKURS DÅ: 177,00 kronor

AKTIEKURS NU: 232,50 kronor

KURSUTVECKLING: 31%

OMXS UNDER PERIODEN: –18%

Med facit i hand var vi för optimistiska om 2015. HMS ökade visserligen omsättningen med 19 procent och rörelseresultatet med 4 procent. Men vi trodde valutan skulle bidra mer och marginalen hålla emot bättre. Däremot underskattade vi börsens intresse för strukturella snabbväxare. I analysen jämförde vi HMS med tretton andra bolag. Av dem har Vitrolife, Betsson, Net Ent, Cellavision, Hexpol, Raysearch och Itab också klättrat och Axis, Transmode och Meda köpts upp.

Långsiktigt är utsikterna fortfarande ljusa. För kassakon, de inbäddade nätverkskorten i främst robotar växer antalet ramavtal med 10 procent när allt fler tillverkare övergår till externa utvecklare. Bolagets fjärranslutningsprodukter har ännu inte tagit fart. Men med ökat intresse för sakernas internet och ett mindre förvärv borde de göra det.

Svagare vinst- än kurstillväxt har höjt värderingen. Skuldjusterat betalas aktien till 20 gånger vår rörelseresultatprognos för 2016 på 140 miljoner kronor. Det är dyrt, men inte högre än andra strukturella tillväxtstjärnor.

Köp på lång sikt.

Loading image attachment…
+ Include quote image
×
Twittra
Avbryt
×

Di

Annons:
Annons:
SENASTE NYTT PÅ DI.SE
Annons:
Annons:
Annons:
Annons:
Annons:
Annons:
Annons:
”Prenumerera”
Vinnare och förlorare
17:29 % Senaste
Klövern A 2,06 11,40
Klövern B 2,01 11,65
Atrium Ljungberg B 1,97 145,20
MTG A -3,36 230,00
Lundin Mining Corporation SDB -2,85 33,40
Lifco B -2,62 245,10
Världsindex
Nikkei 225 -0,25% 16 555,95
Hang Seng Index 0,03% 22 826,87
FTSE 100 Index -0,28% 6 816,90
Dax 30 -0,88% 10 529,59
CAC 40 -0,65% 4 406,61
Dow Jones Industrial Average -0,18% 18 448,41
NASDAQ Composite -0,11% 5 212,20
Mest analyserade bolag
Köp Neutr Sälj
Ericsson 10 26 5
Nordea 12 12 1
Telia Company 9 8 1
Lucara Diamond Corp 8 5 0
SAS 1 7 2
Nokia 3 3 0
Tieto 3 3 0
Xvivo Perfusion 0 5 0
Evolution Gaming ... 5 0 0
Semafo Inc. 1 3 0
Mr Green & Co 0 4 0
Concentric 3 1 0
Hansa Medical 0 4 0
Svolder 2 1 0
ShaMaran Petroleu... 1 2 0
North Chemical 0 3 0
PledPharma 0 3 0
Verisec 0 3 0
Photocat 0 3 0
Bonava 1 1 1
Telegram
Bästa bolåneräntorna
Annons:

Ersättning fakturaköp

Ditt kreditbetyg Ersättningsnivå*
AAA 98,66%
AA 98,33%
A 97,89%
B 97,36%
C 96,85%

*Genomsnitt juni 2016

samarbete med fakturino.se

RESEVALUTOR

samarbete med forex
Börskoll
RAY B
9,93
SVOL A
-9,60
VALUTAKOLL
Valutakollen
SEK/
Börskoll

 Nyhetstips: 08-573 650 50 - dise@di.se | Växeln: 08-573 650 00 | Kundtjänst/prenumerationsärenden: 08-573 651 00 | Dagens industri | 112 60 Stockholm | © di.se | Ansvarig utgivare: Lotta Edling | PUL | Cookies Följ oss på Google+ Följ oss via RSS Följ oss på Twitter Följ oss på Facebook Skicka mejl till dise@di.se

close

Anmäl kommentaren

Var vänlig och motivera din anmälan (valfritt)