close
«Tillbaka
Spara artikel
Läs artikeln när det passar dig bättre

Klockan

Skriv ut

Kommentar: Medas rådgivare i guldsits

Publicerad 2016-02-11 20:07

Mylans bud på Meda innebär ett guldregn över rådgivarna.
Investmentbanker, jurister och de banker som garanterar Mylans lån får uppskattningsvis mellan 500 och 1.000 miljoner kronor att dela på förutsatt att affären går igenom, erfar Di.
I dag
2016-08-30 09:00 - 17:30
MEDA A - 156,00

Meda A

-%

Skapad 0001-01-01

Annons:

Det var sent i höstas som Mylan åter närmade sig familjen Olsson, som äger Stena och 21 procent i Meda, och även den italienska familjen Rovati, som efter Medas köp av Rottapharm äger 9 procent i Meda. När hösten övergick till vinter presenterades budnivån, 84 miljarder kronor, inräknad Medas skuld.

Under ett par månader har ett mycket stort antal rådgivare arbetat för fullt med affären. Under processen – med kodnamnet Moon – har Mylan och dess rådgivare träffat olika delar av Medas organisation och inspekterat anläggningar världen över.

Affären gör många rika, ägarna förstås men även ledningen i Meda har rätt till generösa ersättningar om bolaget byter ägare. Till det kommer rådgivarna, som enligt Di:s uppskattning får dela på mellan 500 och 1.000 Mkr, förutsatt att affären går i lås i augusti som planerat.

På Medas sida har investmentbanken Rothschild varit ensam finansiell rådgivare. Juristerna på Mannheimer Swartling har sytt ihop det komplicerade avtalet och sett till att processen gått rätt till. På sluttampen har SEB haft styrelsens uppdrag att bedöma skäligheten i budet.

Men merparten av kostnader för budet ligger givetvis på Mylan. Bara att få garantier från Deutsche Bank och Goldman Sachs för det jättelån som krävs lär ha kostat ett par hundra miljoner kronor.

Investmentbanken Centerview, med gott anseende i USA men relativt okänd i Sverige, har varit finansiell rådgivare till Mylan. Svenska Vinge har haft uppdrag även om det juridiska huvudansvaret legat på amerikanska Cravath, Swaine & Moore.

Flera hundra personer har haft insyn i processen, utan att det har förekommit några läckor eller ens spekulationer på marknaden. Det innebär samtidigt att många haft anledning att vara nervösa. Under processens gång har temperaturen på börsen blivit allt mer kylig. Skulle Mylan försöka backa ur? Premien i budet har stigit i takt med att Medas kurs tappat.

Att Mylan ändå stått fast vid sin budnivå har flera förklaringar. Efter det misslyckade budförsöket för två år sedan hade det framstått som extremt klantigt om det kommit fram att Mylan åter hade blottat sitt intresse – och åter fått kalla handen.

Medas ordförande, Stenamannen Martin Svalstedt, ska ha varit tydlig med att den budnivån som man skakade hand på sent i höstas gäller, annars fick det vara. Så tuff kan en ordförande bara vara i ett bolag med starka huvudägare.
Enligt uppgift till Di har det dessutom parallellt pågått en process för att sälja Medas amerikanska verksamhet. Om Mylan hade hoppat av, hade den lockande portföljen av läkemedel hamnat hos någon annan.

Att slå samman läkemedelsbolag med kompletterande portföljer och marknadsorganisationer beräknas ge snabba synergier. Det är därmed potentiellt väldigt lönsamt, trots höga premier, för ägare, ledning - och för de rådgivare som räknat fram summan.

Loading image attachment…
+ Include quote image
×
Twittra
Avbryt
×
Annons:
Annons:
SENASTE NYTT PÅ DI.SE
Annons:
Annons:
I dag -3,90 SEK
2016-08-30 09:00 - 17:30
ASSA B -2,17% 175,90

Assa Abloy B

-2,17%

Skapad 2016-08-30 10:57

Därför dissas Assa Abloy

BÖRS. Analytikerna sänker förväntningarna på tillväxten och det är främst ett området som oroar.

Annons:
Annons:
Annons:
Annons:
Annons:
”Prenumerera”
Vinnare och förlorare
10:57 % Senaste
Nobia 6,06 79,65
Kinnevik AB ser. A 2,31 244,00
SKF A 2,01 146,90
Assa Abloy B -2,17 175,90
Lundin Mining Corporation SDB -1,10 33,16
Bonava B -0,95 104,40
Världsindex
Nikkei 225 -0,07% 16 725,36
Hang Seng Index 0,85% 23 016,11
FTSE 100 Index 0,04% 6 840,78
Dax 30 1,02% 10 652,05
CAC 40 0,88% 4 463,36
Dow Jones Industrial Average 0,58% 18 502,99
NASDAQ Composite 0,26% 5 232,33
Mest analyserade bolag
Köp Neutr Sälj
Ericsson 9 27 5
Nordea 12 12 1
Telia Company 9 8 1
SAS 1 7 2
Lucara Diamond Corp 6 4 0
Nokia 3 3 0
Tieto 3 3 0
Xvivo Perfusion 0 5 0
Evolution Gaming ... 5 0 0
Mr Green & Co 0 4 0
Concentric 3 1 0
Semafo Inc. 1 3 0
Verisec 0 3 0
PledPharma 0 3 0
ShaMaran Petroleu... 1 2 0
Hansa Medical 0 3 0
Svolder 2 1 0
Photocat 0 3 0
GWS Production 0 3 0
Bonava 1 1 1
Telegram
Bästa bolåneräntorna
Annons:

Ersättning fakturaköp

Ditt kreditbetyg Ersättningsnivå*
AAA 98,66%
AA 98,33%
A 97,89%
B 97,36%
C 96,85%

*Genomsnitt juni 2016

samarbete med fakturino.se

RESEVALUTOR

samarbete med forex
Börskoll
NOBI
6,13
MSC B
-6,87
VALUTAKOLL
Valutakollen
SEK/
Börskoll

 Nyhetstips: 08-573 650 50 - dise@di.se | Växeln: 08-573 650 00 | Kundtjänst/prenumerationsärenden: 08-573 651 00 | Dagens industri | 112 60 Stockholm | © di.se | Ansvarig utgivare: Lotta Edling | PUL | Cookies Följ oss på Google+ Följ oss via RSS Följ oss på Twitter Följ oss på Facebook Skicka mejl till dise@di.se

close

Anmäl kommentaren

Var vänlig och motivera din anmälan (valfritt)