Räntor och valutor: Euron lyfter

"Marknaderna väntades att det skulle bli ratificerat med vissa villkor, vilket verkar vara fallet... Det har inte chockat marknaderna på något negativt sätt och bör därför tillåta marknaderna att gå vidare", sade Kevin Lilley, fondförvaltare vid Old Mutual Asset Management, till Reuters.

Svenska marknadsräntor har stigit 2-7 punkter, med den tioåriga statsobligationsräntan 7 punkter upp till 1,52 procent. Kronan har tappat ett par öre mot euron och stärkts något öre mot dollarn.

Den tyska tioårsräntan har stigit 8 punkter till 1,62 procent medan räntorna i Spanien och Italien har sjunkit 3-9 punkter.

Marknaderna gladdes alltså åt att den tyska författningsdomstolen bedömt att ett tyskt deltagande i stödfonden ESM är förenligt med grundlagen, om än med vissa villkor. Domstolen godkände även tyskt deltagande i euroområdets finanspakt.

Enligt författningsdomstolen får Tysklands åtaganden till ESM inte överstiga 190 miljarder euro utan godkännande av förbundsdagen och parlamentets båda kamrar måste hållas informerade om regeringens beslut om ESM. Författningsdomstolen avslog vidare en anmälan mot att ECB ska kunna köpa statsobligationer.

Domstolens ja banar nu vägen för Tyskland att ratificera ESM.

"Tyskland bör nu bli det sista landet som skriver under ESM. Inom mindre än en vecka kommer euroområdet att äntligen få sin efterlängtade imponerande bazooka, villkorade men obegränsade obligationsköp från ECB och ESM som nu ger en ny lånekapacitet på 500 miljarder euro", sade Carsten Brzeski, seniorekonom vid ING i Bryssel, till Reuters.

EU-kommissionens ordförande Jose Manuel Barroso sade i sitt tal om "tillståndet i unionen" att Grekland kan stanna i euroområdet om landet uppfyller alla sina åtagande.

"Jag tror verkligen att vi denna höst kan nå en vändpunkt. Om Grekland skingrar tvivlen om sina reformer går det", sade han.

EU-kommissionen lade också på onsdagen fram sitt förslag för europeisk banktillsyn, som enligt Jose Manuel Barroso blir det första steget mot en bankunion. Helt i enlighet med de utkast som tidigare har redovisats av bland andra Nyhetsbyrån Direkt föreslås att ECB blir gemensam europeisk banktillsynsmyndighet för alla cirka 6.000 banker i euroområdet från den 1 januari 2014, med en infasning under 2013 för banker som får stöd och banker som anses systemviktiga.

Under onsdagen är det också parlamentsval som Nederländerna, där marknaden oroats över att eurokritiska socialisterna SP har vuxit i opinionsmätningarna, något som skulle kunna sätta käppar i hjulet för framtida räddningspaket.

På senare tid har däremot högerliberala VVD och socialdemokratiska PvdA seglat upp och kämpar om platsen som största parti, och skulle eventuellt kunna bilda koalition med proeuropeiska D66.

Arbetslösheten i Storbritannien överraskade positivt i augusti. Arbetslösheten låg oväntat kvar på 4,8 procent, väntat 4,9 procent i Bloomberg News enkät, från nedreviderad julistatistik. Samtidigt sjönk analtalet arbetslösa oväntat med 15.000 personer i augusti, här hade marknaden väntat sig en oförändrad nivå.

Industriproduktionen i euroområdet var en till positiv överraskning, med en uppgång på 0,6 procent på månaden jämfört med väntade +0,1 procent.

Dessutom sålde Italien växlar till en betydligt lägre ränta än vid tidigare emissioner.

KPI-statistik på morgonen visade att såväl franska som tyska konsumentpriser steg en aning mer än väntat i augusti, medan de spanska kom in i linje med förväntningarna.

Här hemma publicerade visade Arbetsförmedlingens statistik att den öppna arbetslösheten uppgick till 4,8 procent, upp från 4,6 procent månaden före, och den totala till 8,4 procent, från 8,1 procent i juli. Eftersom statistiken inte är säsongsrensad kan en jämförelse med augusti i fjol säga mer om arbetsmarknadsläget. Den öppna arbetslösheten var då också 4,8 procent medan den totala arbetslösheten var lägre, 8,2 procent.

Swedbanks makroanalytiker Anna Felländer skriver i en kommentar att arbetslösheten var lite högre än väntat, men att förändringarna från i juli var små.

"Dagens statistik visar på en svag dämpning på arbetsmarknaden vilket ligger i linje med vår prognos", skrev hon.

Amerikanska marknadsräntor har utökat tidigare uppgångar efter den tyska författningsdomstolen godkännande av ESM. Framåt lunchtid på onsdagen har den tioåriga statsobligationsräntan stigit 6 punkter till 1,74 procent, jämfört med svensk stängning på tisdagen.

Till eftermiddagen publiceras statistik över importpriser i augusti och grossistlager i juli.

På valutamarknaden stärktes euron till fyramåndershögsta nivåer upp mot 1,29 mot dollarn efter den tyska författningsdomstolens ja till ESM. Sammantaget har euron stärkts till 1,289 mot dollarn från 1,283 vid tisdagens svenska stängning

Kronan har i sin tur försvagats 3 öre till 8,51 mot den stärkta euron. Mot dollarn har kronan stärkts 1 öre till 6,60.

Nyhetsbyrån Direkt