I Italien meddelade centralbanken att bankernas dåliga lån ökade 15,8 procent i juni jämfört med juni 2011. Centralbanken rapporterade vidare att de italienska bankernas innehav av italienska statspapper ökade med 13,6 miljarder euro i juni jämfört med i maj, till totalt 316,1 miljarder euro.
Kreditvärderingsinstitutet Standard & Poor's sänkte också på tisdagskvällen utsikterna för Greklands kreditbetyg till negativa från stabila. Betyget CCC, som ligger åtta nivåer under "investment grade", bekräftades samtidigt.
Enligt S&P återspeglar ändringen risken för en nedgradering om Grekland inte lyckas få nästa utbetalning av räddningspaketet från EU och IMF.
S&P tror vidare att Grekland kan komma att behöva upp till 7 miljarder euro i lån i år samtidigt som BNP väntas sjunka 11 procent i år och 2013. Det är klart sämre än antagandet som EU och IMF har gjort om en BNP-minskning om 4-5 procent.
Hårda data fortsätter att antyda att den tyska ekonomin nu är på väg att vika ned efter att ha inlett året bättre än väntat. Industriproduktionen sjönk 0,9 procent i juni jämfört med i maj, vilket endast var marginellt lägre än väntade -0,8 procent, Jämfört med juni 2011 sjönk dock produktionen med 0,3 procent, analytiker hade väntat en ökning med 0,3 procent.
Tidigare på onsdagen redovisades tysk handelsstatistik för juni, utrikesnettot kom in bättre än väntat men samtidigt sjönk såväl exporten som importen mer än väntat. Handelsbalansen landade på 17,9 miljarder i juni, klart över förväntade 14,6 miljarder. Exporten sjönk 1,5 procent (väntat -1,3) medan importen sjönk 3,0 procent (väntat -2,0).
Ulrike Rondorf, ekonom på Commerzbank, tog i ett kundbrev främst fasta på den svaga exporten, importnedgången kan i hög grad kopplas till att oljepriset var betydligt lägre i juni än i maj.
"Ett ganska svagt orderflöde från utlandet under en ganska lång tid påverkar nu exporten. Hittills tillgängliga data tyder på att den tyska ekonomin expanderade under andra kvartalet (nettoexporten väntas ge ett BNP-bidrag på 0,25 procent), men tecknen ökar nu på att BNP troligen kommer att sjunka under tredje kvartalet", skrev Ulrike Rondorf.
Svenska statsobligationsräntor sjönk 5-6 punkter på onsdagen, tioårsräntan ner 5 punkter till 1,41 procent, och räntegapet mot den tyska motsvarigheten vände till +1 punkt (-1).
Kronan stärktes i det mer nervösa riskklimatet på onsdagen, euron pressades åter ner under 8:30 och tidvis tycktes euro/sek i direkt motsatt riktning till rörelserna i spanska statspappersräntor - kronan stärktes när spanska räntor rusade upp och sjönk tillbaka något när spanska räntor åter vände något nedåt.
Valutastrategerna på SEB har sedan en tid noterat ett betydligt mindre procykliskt mönster i kronans växelkursrörelser, men enligt Richard Falkenhäll, en av SEB-strategerna, är det alldeles för tidigt för att tala om att kronan skulle ha börjat röra sig kontracykliskt.
Det SEB har noterat är att kronan har brutit det tidigare starka mönstret där kronan, liksom andra "riskvalutor" som Kanada- och Australiendollar, försvagades när riskmått, som VIX, steg och vice versa. Kronkursen har den senaste tiden rört sig utan korrelation med olika riskmått, men det syns inget tydligt mönster på att kronan skulle ha börjat bli en "risk-off-valuta".
"Vi har inte svängt om 180 grader", sade Richard Falkenhäll.
Han betonade samtidigt att handelsvolymerna i svenska kronor är starkt begränsade, vilket betyder att det inte behövs stora köp- eller säljorders för att driva växelkursen.
Vid den svenska marknadens stängning handlades euron till 8:26, knappt 8 öre lägre på tisdagen. Dollarn hade samtidigt försvagats 1 öre, till 6:70, medan TCW-index hade sjunkit till 116,28 (117,01).
Brittiska räntor sjönk och pundet försvagades något inför presentationen av Bank of England nya inflationsrapport på onsdagen. Centralbanken sänkte som väntat sina utsikter för den brittiska ekonomin, men antydde samtidigt att nya penningpolitiska stimulanser inte nödvändigtvis är att vänta inom kort.
I rapporten spås BNP-tillväxten bli omkring 2 procent på två års sikt, jämfört med 2,5 procent i majprognosen. Inflationen väntas vara runt 1,6 procent om två år.
"Utsikterna för Storbritanniens tillväxt är fortsatt ovanligt osäkra. Det största hotet mot återhämtningen kommer från risken för att en effektiv policyrespons inte implementeras tillräckligt snabbt i euroområdet", skrev Bank of England i rapporten.
BOE-chefen Mervyn King sade i samband med presentationen av rapporten att centralbanken kommer att göra allt den kan för att generera en återhämtning i den brittiska ekonomin. Han sade att ekonomin "läker långsamt", och produktionen kommer att komma tillbaka till nivåerna före krisen, men det kommer att ta tid.
Han sade dock samtidigt att bankens nya KPI-prognoser inte antyder något brådskande behov av nya stimulanser. Bank of England kan dock genomföra ytterligare tillgångsköp vid behov, och centralbanken kommer att utvärdera behovet av nya stimulanser varje månad.
Mervyn King sade vidare att han bedömer att en räntesänkning i dagsläget skulle göra mer skada än nytta eftersom en räntesänkning skulle skada vissa finansiella institutioner.
Pundet stärktes åter efter inflationsrapporten presenterats och brittiska obligationsräntor vände svagt upp men handlades fortsatt klart lägre än på tisdagen.
USA-statistik på onsdagen visade att produktiviteten ökade 1,6 procent i årstakt under andra kvartalet, något över de 1,4 procent som väntades enligt Bloomberg News prognosenkät. Det hindrade dock inte att enhetsarbetskostnaderna samtidigt steg 1,7 procent, väntat +0,5 procent, och samtidigt visade reviderad statistik att enhetsarbetskostnaderna steg 5,6 procent under första kvartalet (+1,3).
RDQ Economics konstaterar i ett kundbrev att denna statistik ofta uppvisar stora slag mellan kvartalen, och man bör bortse från dessa slag och i stället försöka utvärdera de underliggande trenderna. Deras bedömning av de underliggande trenderna är att Fed knappast behöver bekymra sig om arbetskostnadsdriven inflation för närvarande.
Amerikanska statspappersräntor steg svagt i USA-handeln på tisdagskvällen efter att en auktion av treårsobligationer mött medioker efterfrågan. I onsdagens handel vände dock USA-räntorna åter svagt nedåt, vid den svenska stängningen noterades tioårsräntan till 1,61, ner 1 punkt jämfört med samma tid på tisdagen.
På onsdagskvällen ska USA:s finansdepartement sälja tioårsobligationer för 24 miljarder dollar.