Teknisk analys:
Läge för small cap-rally

Stockwatch

• PA Resources
• PetroGrand
• ÅF B

Stockholmsbörsen har den senaste veckan rört sig i sidled, utan att vare sig köpare eller säljare fått ett varaktigt övertag. OMXS30-index har handlats i ett snävt intervall men undertonen känns positiv, då dagslägsta noteringarna sakta men säkert kryper uppåt med varje handelsdag.

Sedan sommarens bottennivåer är det de stora bolagen inom OMXS30-index som lett Stockholmsbörsens utveckling med en uppgång på runt 14 procent. De mindre small- och mid cap-bolagen har alls hängt med och en jämförbar utveckling för OMXS Small Cap och OMXS Mid Cap landar på drygt 2, respektive 6 procent. I längden är det de stora bolagen som sätter sentimentet på börsen och om vi inte får en drastisk generell försämring av börshumöret är chansen god för ett rally för de mindre bolagen inom kort.

OMXS Small Cap testar just nu motståndet vid den udda nivån 277, en nivå som tidigare fungerat som både stöd och motstånd. På nedsidan utgör 270 en tydlig stödnivå och handelsintervallet har varit snävt sedan början på juni. Skulle indexet bryta genom 277 väntar jag mig en uppgång till åtminstone 284, men sannolikt högre.

En uppgång för PA Resources över 1,25 kronor skulle fullborda en potentiell bottenformation som indikerar en uppgång till nästa tydliga motståndsnivå vid 1,60 kronor. Swedish Orphan Biovitrum har vänt upp vid stödet vid 23 kronor och ser ut att vara på väg mot ett test av det tydliga motståndet vid 26 kronor. Bryts den nivån kan det på sikt ge en rejäl omvärdering av bolaget men i första hand utgör alltså 26 kronor en lockande målkurs. 

Den högvolatila Petrogrand-aktiens fortsatta utveckling har potential att bli riktigt dramatisk. Kursen ser ut att bryta det avgörande stödet vid 16 kronor, vilket i så fall öppnar upp för en fortsatt nedgång mot intervallet 10 till 12 kronor. Detta får bli huvudscenariot så länge som kursen inte tar sig tillbaka över 16 kronor. Problemet (något förenklat) är att alla som köpt aktien sedan början på mars har betalat mellan 16 och 28 kronor för den och sitter nu med öppna förluster som de vill komma ur.

Veckans konkreta affärsförslag blir ÅF. Kursen har tagit sig tillbaka efter ett negativt utbrott ur en triangel-formation, vilket tyder på styrka. Vidar är det positivt att aktien handlas nära all time high-noteringen vid 145 kronor. Köp föreslås mellan 130 och 135 kronor, med målkursen satt till 152 kronor på ett par månaders sikt. Stop-loss föreslås vid 129 kronor. Förra veckans affärsförslag i Mekonomen har stigit med 3,5 procent.

Nästa vecka vet vi hur det gick.

Skribenten Dawid Myslinski ansvarar för den tekniska analysen på investmentbanken Redeye. Om du vill veta hur Dawids affärsförslag gick under 2011 kan du skicka ett mail till honom här.

Dawid Myslinski dawidm@redeye.se