Ju längre du binder räntan – desto bättre affär. För den som lägger upp ett femårslån får betala i snitt knappt 0,7 procentenheter mindre på lånet under löptiden jämfört med att ligga rörligt. Det spår bolåneinstitutet SBAB.
SBAB:s prognos över reporäntan avviker en del från marknadens syn. Medan banken spår att Riksbanken låter bli att sänka styrräntan inom överskådlig tid spår marknaden att räntan har kapats 0,5 procentenheter redan till årsskiftet.
”Vi tror inte att Riksbanksmajoriteten är beredda att slå på mer räntestimulans av den inhemska ekonomin ännu. Dessutom är flera av ledamöterna oroade över hushållens höga skuldsättning och förmodligen inte beredda att driva den ännu högre”, skriver SBAB i sin kvartalsanalys.
För den som tror att SBAB har rätt är det nu ett bra tillfälle att binda räntan. Enligt bankens beräkningar betalar man 22 punkter mindre för en 2-åring medan man i snitt betalar 68 punkter mindre om man binder lånet på 5 år jämfört med att ligga rörligt (se tabell).
Dagens nivå på reporäntan kallar banken för ”historiskt låg” och ytterligare sänkningar skulle kräva ”extraordinära omständigheter”.
”Det krävs att det grekiska valet landar på något icke önskvärt sätt, att man får finansmarknader som reagerar väldigt kraftigt och att det blir en situation som efter Lehmankraschen 2008 där vi hamnar i ett akut läge där alla andra centralbanker agerar”, säger SBAB:s chefsekonom Tor Borg.
Hur pass sannolikt är ett sådant scenario?
”Det finns såklart en sannolikhet att det går riktigt åt pipan och den är större än den var för någon månad sedan. Men om den är 10, 15 eller 20 procent är svårt att säga. Men det ligger någonstans däromkring”, säger Tor Borg.
Det betyder att det är 10, 15, 20 procents sannolikhet att SBAB:s råd att man ska binda räntan med facit i hand är ett dåligt råd?
”Ja, det kan jag hålla med dig om”, säger han.
Att binda räntan 2 till 5 år - en bra affär
| |
| Tidsperiod/löptid |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
| SBAB:s bundna ränta |
4,16 |
3,65 |
3,7 |
3,79 |
3,94 |
SBAB:s prognos av bunden tremånadersränta
under perioden |
3,91 |
3,87 |
4,06 |
4,4 |
4,62 |
| Skillnad |
0,25 |
-0,22 |
-0,36 |
-0,61 |
-0,68 |