Putin anländer i kortege från regeringens säte, Vita huset, medan avgående presidenten Dmitrij Medvedev avtackas av livgardet ute på Röda torget. Inne i Andreassalen bevittnas sedan det högtidliga maktskiftet av bland andra Boris Jeltsins änka Naina, som representant för det självständiga Rysslands förste president.
På söndagen laddade såväl anhängare som motståndare till Putin upp med manifestationer i Moskva. Enligt nyhetsbyrån Ria hade ungefär 8 000 oppositionella samlats vid Bolotnaja-platsen för att protestera.
"Samma man ska inte sitta på makten med sitt gäng i tolv år", sade en av deltagarna, pensionären Valentina Potapova, till Ria.
"Jag vill se vilka som tycker som jag. Jag vill se om vi kan hitta ett gemensamt mål", förklarade en annan demonstrant, läraren Andrej Kozlov.
Putins anhängare möttes samtidigt i Segerparken.
Presidentbytet i Ryssland följs på onsdag av en stor militärparad i samband med firandet av Segerdagen - årsdagen för Tysklands kapitulation i andra världskriget.
För att stävja bråk hotar myndigheterna den som grips för olika förseelser under de närmaste dagarna med både värnplikt och Sibirien.
"De kommer att ge inkallelseorder till unga män mellan 18 och 27 år", sade Valerij Astanin, talesman för den regionala inskrivningsmyndigheten, till nyhetsbyrån Interfax.
Gripna över 27 år riskerar i sin tur att skickas till militära utbildningsläger "inklusive avlägsna garnisoner i Sibirien, bortom Bajkalsjön och i norra Kaukasien".
"Mitt råd för helgen är att fira dina mor- och farföräldrar, hjälpa familjen på landet, gå på museum eller ta din flickvän på bio. Om inga brott görs, kommer ingen att gripas", säger förre inskrivningstjänstemannen Viktor Saran till Interfax.