Räntan på den tioåriga obligationen var ned tre punkter till 1,86 procent samtidigt som trettioårsräntan backade två punkter till 3,03 procent.
JP Morgan Chase vd Jamie Dimon varnade sent på torsdagskvällen att banken har tagit en tradingförlust på 2 miljarder dollar de senaste sex veckorna. Banken riskerar en smäll på ytterligare 1 miljard dollar i förluster, beroende på volatiliteten på marknaden. Förlusterna har orsakats av derivatpositioner som har slagit fel.
"Den här händelsen ökar risken för potentiellt obehagliga frågor om bankens interna riskkontroll", säger Vivek Raja, analytiker på Oriel Securites.
JP Morgans aktie föll med 8,3 procent. Bland bankkollegorna sjönk Bank of America med 2,9 procent, Citigroup tappade 4,3 procent, Morgan Stanley föll 4,6 procent och Goldman Sachs sjönk med 3,7 procent.
Chiptillverkaren Nvidia rapporterade ett starkt resultat och gav en bättre än väntat guidning för det kommande kvartalet. Rapporten föll marknaden i smaken och aktien klättrade med 7,9 procent.
Kläd- och skokedjan Nordstroms resultat och marginaler kom in klart lägre än analytikernas förväntningar. Aktien sjönk med 2,9 procent.
Lam Research ökade 1,4 procent efter beskedet att aktien kommer att tas med i S&P 500-index.
Från grekiskt håll fortsätter förhandlingarna om en koalitionsregering som är villig att genomföra överenskomna åtstramningar. Den demokratiska vänsterkoalitionen Dimar uppges säga nej till att ingå i en koalitionsregering tillsammans med endast Pasok och Ny Demokrati.
Den kinesiska industriproduktionen steg mindre än väntat i april samtidigt som inflationen minskade från föregående månad. Siffrorna ger den kinesiska centralbanken mer utrymme att stimulera ekonomin, noterade flera analytiker.
De amerikanska producentpriserna, PPI, backade med 0,2 procent i april jämfört med mars. Marknaden hade förväntat sig ett oförändrat producentprisindex. Kärn-PPI, exklusive livsmedel och energi, kom in linje med förväntningarna.
Konsumenternas förtroende i USA, enligt Michigan-index, steg till 77,8 i maj, jämfört med förväntade 76,0. I april var nivån 76,4.