"Vi tror att det tredje kvartalet blir starten för en trend med sekventiellt fallande räntenetto och marginalnivåer, orsakat av en avsaknad av stöd från omprissättning, men även av ytterligare motvind från fallet i korträntor i det tredje kvartalet. Om korträntorna kvarstår på rådande nivå implicerar det ett större sekventiellt fall i fjärde kvartalet och ett ytterligare slag mot marginalstoryn", skriver Deutsche Bank, som spår att Handelsbankens räntenettomarginal faller med 1-2 punkter per kvartal till och med det andra kvartalet 2013.
Samtidigt väntas stödet från Handelsbankens tillväxt i Storbritannien minska då verksamheten nu går upp mot tuffare jämförelsetal. Deutsche Bank prognostiserar att tillväxttakten på årsbasis bromsar in till +15 procent i tredje kvartalet.
Credit Suisse tror i sin tur på ett i stort sett oförändrat räntenetto från Handelsbanken i tredje kvartalet.
"En fortsatt hög utlåningstillväxt i Storbritannien, fallande upplåningskostnader och en mindre förbättring i utlåningsmarginalerna väntas fullt ut vägas mot lägre inlåningsmarginaler och lägre avkastning på bankens kapital", skriver Credit Suisse inför kvartalsrapporten.
Då räntorna på hemmaplan väntas falla mer i det fjärde kvartalet, tillväxten i utlåningen väntas bli begränsad och effekten av omprissättning på bolånen avtar spår Credit Suisse att Handelsbankens räntenetto står kvar på oförändrad nivå, kring 6,5-6,6 miljarder, till och med första kvartalet 2013.
Enligt SME Direkts sammanställning av 20 analytikers estimat ligger snittprognosen för Handelsbankens räntenetto på 6.574 miljoner kronor för det tredje kvartalet, upp från 6.066 miljoner ett år tidigare men samtidigt helt i linje med rapporterade 6.575 miljoner i det andra kvartalet.
"Med kreditförluster som väntas ligga på den högsta nivån sedan det andra kvartalet 2010, en kostnadsinflation på en något högre nivå än för konkurrenterna och möjligtvis viss negativ ratingmigration så är vi försiktiga inför rapporten för det tredje kvartalet", fortsätter Credit Suisse.
Deutsche Bank noterar samtidigt att konkurserna i Sverige nu ökat fem månader i rad, dock från låga nivåer.
"Vi prognostiserar kreditförlusterna till 8 punkter (av utlåningen) i det tredje kvartalet, upp från 7 punkter i andra kvartalet, men förväntar oss ingen materiell uppbyggnad av osäkra fordringar eller någon försämring av Handelsbankens kreditkvalitet under andra halvåret", skriver Deutsche Bank.
Enligt SME Direkts snittprognos pekar förväntningarna mot kreditförluster på 331 miljoner kronor i tredje kvartalet, upp från 157 miljoner kronor ett år tidigar och något högre än de 288 miljoner som redovisades föregående kvartal.
Rörelseresultatet för det tredje kvartalet väntas sammantaget hamna på 4.421 miljoner kronor (4.360).
Handelsbanken släpper sin kvartalsrapport klockan 7.00 den 22 oktober, följt av en presskonferens klockan 9.00.