Den senaste veckans uppgång på Stockholmsbörsen var ett välkommet avbrott efter en dryg månad av fallande kurser. Innan torsdagens vändning noterades OMXS30-index som lägst till 1085, en liten bit över stödet vid 1080. Under tisdagen blev det dock tydligt att det inte är raka vägen uppåt som gäller nu heller, och onsdagens öppning har pressats av gårdagens svaga stängning i USA.
Sentimentet har blivit lite bättre men det gäller fortsatt att vara högst selektiv i sitt val av aktier. En intressant observation i går var den stora skillnaden mellan å ena sidan stora bolag samt å andra sidan små- och medelstora bolag. OMXS30-index backade med 0,8 procent, samtidigt som OMXS Small Cap och Mid Cap steg med 0,6 respektive 0,8 procent. Detta visar tydligt att vi befinner oss i en fragmenterad marknad, där val av aktier blir avgörande.
Vilka aktier ska man då satsa på? Det finns enligt mig ett antal teman att välja på. På sektornivå har ett antal fastighetsaktier med Balder och Klövern i spetsen tagit fart och indikerar att sektorns rekyl är förbi. Det finns flera intressanta alternativ och jag väljer att lyfta fram FastPartner, Heba och Wallenstam för att de befinner sig nära all time high, samt Kungsleden och Atrium Ljungberg för att de aktierna befinner sig nära tydliga stödnivåer vid 60 respektive 80 kronor.
Det kan tyckas korkat att rekommendera köp av fastighetsaktier i en tid då Riksbanken inte verkar kunna få nog av räntehöjningar, men graferna talar sitt tydliga språk och jag bedömer att det är läge att gå emot magkänslan.
Ett annat tema är att titta på vilka aktier som trots oron på börsen nyligen nått nya all time high-nivåer eller årshögsta. Håll koll på bolag som Biogaia, Axis och Betsson, de befinner sig inte i optimala lägen just nu, men jag törs lova att det finns en anledning till varför insatta investerare nu betalar mer för aktierna än de gjort på länge.
Veckans affärsförslag är en stark aktie och en svag aktie. Den starka aktien är finanshuset Catella och den svaga är mobiloperatören Millicom. ”Nu kan den inte gå ned mer” är berömda sista ord som jag ofta själv skrattar åt, men caset känns lockande och jag unnar mig den här gången att bottenfiska. Den senaste nedgångsfasen från 670 kronor i mitten av januari närmar sig nu det potentiella stödet vid 540 kronor, som var en tydlig stödnivå under 2009. Jag satsar på att aktien vänder upp i intervallet 530 till 540 kronor, som också anges som affärsintervall. Målkursen sätts till 599 kronor på en månads sikt och stop-loss föreslås vid 515 kronor.
Catella (B) har brottats med motståndet vid 12 kronor sedan juni i somras. De senaste dagarnas volymuppgångar säger mig att köparna nu är allt ivrigare och baserat på aktiens handelsintervall mellan 10 och 12 kronor sätter jag målkursen till 14 kronor på någon månads sikt. Stop-loss föreslås vid 11,30 kronor.
Nästa vecka vet vi hur det gick.
Skribenten Dawid Myslinski ansvarar för den tekniska analysen på analysföretaget Redeye. Om du är nyfiken på hur Dawids affärsförslag gick under 2010 eller om du vill önska analys av en speciell aktie kan du skicka ett mail till honom här.